Прошло десять лет. Элис и Джейкоб уехали из Спрингвуда, где Фредди Крюгер убил всех подростков. Последний из них — Джон, пытается выбраться из города, так как за пределами его у Фредди нет силы. Пытаясь выбраться за пределы города, теряя память, Джон оказывается в реабилитационном центре. Там он знакомится с другими подростками — Карлосом, Спенсером и Трейси. Они сбегают из центра и приезжают в Спрингвуд.
Подростки, пытаясь покинуть город на фургоне, не могут выехать из него и ездят кругами по улицам. Оказавшись на городской ярмарке, они замечают странное поведение взрослых и отсутствие детей. Затем они решают переночевать в доме № 1428, расположенном на улице Вязов. Подростки отправляются в детский дом и узнают, что у Фредди был ребёнок. Джон считает, что является им, так как Фредди не убил его. Но вскоре Джон погибает, а Фредди, прежде чем убить его, объясняет Джону, что он нужен был ему, чтобы Крюгер смог выбраться из Спрингвуда и убивать за пределами города. Следующим погибает Спенсер.
Мегги, доктор из реабилитационного центра, вместе с Трейси возвращается домой. Она очень тяжело переживает смерть своих подопечных. Но Мегги выяснила очень важную вещь — у Крюгера была дочь, а не сын. Мегги решает разобраться в ситуации. Она узнаёт, что её удочерили. Она понимает, что встретилась лицом к лицу со своим настоящим отцом. Так же она понимает, что Фредди — могущественный только во сне, а в реальной жизни его можно победить. В одном из снов Мегги узнает, что он задушил свою жену. Затем Фредди нападает на неё, но у Меган получается вытащить его из сна. Они продолжают сражение в реальном мире. В ходе сражения Мегги протыкает Фредди его перчаткой и взрывает его с помощью детонатора. Улыбаясь, Мегги сообщает Трейси «Фредди мёртв».